Börsiettevõtete tulemused liitiumikaevandustes on pöördunud ja paljud uute energiaallikate varuosade aktsiad on järsult tõusnud
Novembri esimesel nädalal oli uute energiasõidukite{0}}teemade jõudlus kapitaliturul kesine.
Windi andmetel tõusis eelmisel nädalal uute energiasõidukite teema veidi ning indeks tõusis 1,34 protsenti; Toiteallika liitium-ioonakude ja liitiumimaagi teema olid nõrgad ning indeks langes eelmisel nädalal vastavalt 3,46 protsenti ja 7,21 protsenti.
Tuuleandmed näitavad, et hiljuti on 13 liitiumi kaevandamise teemaga börsil noteeritud ettevõtet avalikustanud oma kolmanda-kvartali tulemuslikkuse aruande. Nende hulgas 12 ettevõtet saavutasid esimese kolme kvartaliga emaettevõttele omistatava puhaskasumi aasta-võrreldes-aasta kasvu, moodustades ligikaudu 92 protsenti.
Siiski ei ole põhinäitajad ja aktsiahinna tootlus ühtlane ning liitiumi kaevandamise aktsiate tootlus on viimasel ajal erineval määral langenud. Huachuang Securities usub, et lühikeses ja keskpikas perspektiivis jätkub tarnepuuduse ja madalate varude tõttu liitiumihindade tõusu jätkumine, mis omakorda viib sektori kasumite pidevale vabastamisele. Pikemas perspektiivis on kindlam, et elektrisõidukid ja energiasalvestid tekitavad suurt nõudlust. Seevastu ülesvoolu liitiumiressurssidel on pikk arendustsükkel ja suured kapitaliinvesteeringud. Pakkumise poolel on raske oluliselt suureneda ja liitiumiressursside puudujääk kasvab jätkuvalt.
eData
Tabel: iga reporter Li Shuo (Andmeallikas: Wind)
Selle nädala suurimad tõusjad on ettevõtted, mis on seotud uute energiaallikate autoosadega. Varem olid selliste tegurite tõttu nagu ebapiisav kiibitarne, toormehindade tõus ja epideemia taastumine olnud autosektori tänavuse kolmanda kvartali tulemus surve all. Neljanda kvartali kiibipuudus paraneb oluliselt võrreldes eelmise kvartaliga ning paraneb pakkumise pool. Eelnevalt alla surutud nõudluse maht peaks neljandas kvartalis suurenema. Tööstuse põhialused paranevad oluliselt ja uute energiasõidukite turg jätkab kiiret kasvu.
Tabel: iga reporter Li Shuo (Andmeallikas: Wind)
Eelmisel nädalal oli liitium{0}}ioonakuga-seotud aktsiate tootlus nõrk ja paljude aktsiate hinnad langesid järsult. Tuuleandmete kohaselt oli liitium-ioonakude peamine netoväljavool eelmisel nädalal 8,112 miljardit jüaani.
It is worth noting that Shi Dashenghua (603026, SH), who rose from less than 40 yuan at the beginning of the year to a high of nearly 350 yuan in September, became the "negative squad leader" last week. Although Shi Dashenghua's net profit attributable to the parent in the first three quarters was 740 million yuan, a sharp increase of 1185.75 percent compared with the same period of the previous year, the company's net profit attributable to the parent in the third quarter was only 150 million yuan, a decrease of 58.22 percent compared with the second quarter. Under the background of the improvement of prosperity, its profitability has been questioned, and the stock price may have dropped significantly because of this.
Tabel: iga reporter Li Shuo (Andmeallikas: Wind)
Last week, individual stocks related to the new energy vehicle industry chain were less active. Among them, BYD (002594, SZ) received the most attention. Huachuang Securities analysis believes that the pace of global electrification is accelerating, and BYD's growth as a leading domestic electric vehicle company will continue to accelerate. In addition to the accelerated growth of the automobile and battery business sectors, the company is also strengthening its layout in the upstream and downstream of the new energy industry chain and the upstream and downstream fields of autonomous driving to enhance the competitiveness of the system centered on the new energy business. Optimistic about the company's medium- and long-term electrification leading advantages and the layout advantages of the entire industry chain.
Tabel: iga reporter Li Shuo (Andmeallikas: Wind)
In terms of market value, stocks related to the new energy vehicle industry chain did not change much last week. It is worth mentioning that on November 1, the market value of CATL (300750, SZ) reached a maximum of 1.58 trillion yuan, surpassing Industrial and Commercial Bank of China (601398, SZ) for a time, ranking second in A-share market value, second only to Guizhou. Moutai (600519, SZ). In the following days, the stock price of Ningde Times fluctuated downward, and the final market value was fixed at 1.48 trillion yuan. Despite this, the market value of Ningde era is still "one-stop" in the new energy vehicle industry chain.
e sündmus
1. Shanghai andis välja dokumendi, millega toetatakse kütuse-liitiumakuga sõidukite tööstuse arendamist
On November 3, the official website of the Shanghai Municipal Development and Reform Commission announced "Several Policies for Supporting the Development of the Fuel-Powered Lithium Battery Vehicle Industry in the City". The document proposes that by the end of 2025, Shanghai municipal finance will invest in a ratio of 1:1 with the central financial incentive funds for the national fuel-powered lithium battery vehicle demonstration, focusing on supporting vehicle demonstration applications, industrialization of key core technologies, talent introduction, and team building.
2. Teatati uute autotootjate oktoobrikuu müük
Hiljuti teatasid mitmed uusi autosid{0}}tootvad ettevõtted oktoobris oma müügist. Nende hulgas tarnis Xiaopeng Motors umbes 10 100 sõidukit, mis on aastaga-kasv-233 protsenti, olles uusi jõuautosid tootvate ettevõtete hulgas esikohal; Ideal Motors oli tarnemahu poolest teisel kohal 7649 sõidukiga, mis on 107,2% aastane-kasv-aastaga võrreldes; Nezha autode tarnemaht See oli 8107 sõidukit, mis on aastaga-kasv-294 protsenti, mis on kuu jooksul uute mootorsõidukite{18}}tootvate ettevõtete esikolmiku müügimaht; WM Motor tarnis 5025 sõidukit, mis on aastaga-kasv-67,3 protsenti. Tootmisliinide kohandamisest mõjutatud NIO tarnis oktoobris vaid 3667 sõidukit, mis on 27,5% vähem kui -aastaga-.
3. Lahing liitiumimiinide pärast on täies hoos
Recently, American Lithium, a Canadian lithium company, announced that it has submitted an unconditional offer to Millennium Lithium to acquire all outstanding shares of Millennium Lithium for a total price of US400 million (cash plus equity, approximately RMB 2.558 billion). Previously, Ningde Times had offered 377 million Canadian dollars (about 1.92 billion yuan) to acquire Millennium Lithium. It is understood that Millennium Lithium is focusing on the exploration and development of brine extraction projects in Argentina. According to a report in June, the company's measured and indicated lithium carbonate equivalent is about 4.12 million tons.
eReview
A few days ago, Wanlian Securities released a research report that according to the recently announced "carbon peak" action method, by 2030, the proportion of new energy and clean energy-powered vehicles will reach about 40 percent . It is expected that in 2030, new energy vehicles are expected to It has reached 12 million units, which is a substantial increase from 1.367 million units in 2020. In the medium and long term, the production and sales of new energy vehicles are expected to increase with a high degree of certainty.
CITIC Securities ennustab, et globaalne uute energiasõidukite tööstus jätkab 2022. aastal oma suurt õitsengut ning kodumaine ja välismaise tööstusökoloogia kiirendab integratsiooni. Tesla võib jätkuvalt juhtida ülemaailmset elektriintellekti lainet. Kodumaiste praktiliste ja kvaliteetsete{1}}mudelite turuletoomist jätkatakse, mis suurendab autode elektrifitseerimise määra. USA poliitiline keskkond paraneb ja haiguspuhang Euroopas suureneb. Keskpikas ja pikas perspektiivis on sõidukite elektrifitseerimise ja intelligentsuse suundumus pöördumatu. Hinnanguliselt ületab uute energiasõidukite levik minu riigis ja Euroopas 2025. aastal 20 protsenti.
Tööstusahela osas usub Ping An Securities, et toetuste pidev vähenemine ja pidev uue tootmise kasutuselevõtt on pannud kõik uue energiasõidukite tööstuse ahela lülid seisma silmitsi hinnaalandussurvega, eriti keskmised lülid, mis seisavad silmitsi hindade alandamisega. kulude vähendamiseks. , ja dilemma, et ressursse varustavad ettevõtted tõstavad hindu. Viimaste aastate pidevast investeeringute sissevoolust tingitud uus tootmine kiirendab järgneval perioodil ümberkorraldusi.
Tabel: iga reporter Li Shuo (Andmeallikas: Comprehensive Wind, Oriental Fortune seisuga 11.05)
Eelmisel nädalal keskendusime liitiumpatareide eraldajate vallas üksikutele aktsiatele. CITIC Securitiesi analüüsi kohaselt on liitium{0}}ioonakude võimsuse kiire kasvu põhjustanud uued energiasõidukid. Samal ajal on kiire kasutuselevõtu perioodi jõudnud ka energia salvestamine ja nõudlus on jätkuvalt tugev. Prognoositakse, et aastatel 2021–2025 kasvab ülemaailmne nõudlus liitium-ioonakude separaatorite järele 6 miljardilt ruutmeetrilt 20,1 miljardile ruutmeetrile ning liitiumpatareide aastane kasvumäär on üle 40 protsendi. Tarnete osas on membraaniseadmete tarnetsükkel umbes 2 aastat, mis on membraaniettevõtete laienemise põhipiirang. Hinnanguliselt on globaalse diafragma nõudluse kasv aastatel 2021–2023 3,4–3,5 miljardit ruutmeetrit, globaalne diafragma pakkumise kasv aga 2,55–3,1 miljardit ruutmeetrit. Eeldatavasti jääb diafragma defitsiit järgmise kahe aasta jooksul.
Väärib märkimist, et juhtiv liitiumpatareide membraanitootja Enjie (002812.SZ) teatas hiljuti oma kolmanda-kvartali finantsaruandest, mis näitab, et ettevõtte tulud olid esimese kolme kvartaliga 5,368 miljardit jüaani. -kasv-aastaga 107,97 protsenti ; emaettevõttele kuuluv puhaskasum oli 1,75 miljardit jüaani, mis on 172,06% aastas{10}}kasv{11}}aastaga võrreldes. Zheshang Securities usub, et Enjiel on praegu neli peamist eelist: mastaabi, seadmed, tehnoloogia ja kliendid. Eelised loovad üksteisega suletud ahela ja ühine kulude vähendamine süvendab Matthew efekti. Eeldatakse, et tema globaalne turuosa kasvab jätkuvalt 27 protsendilt 2020. aastal 35 protsendini 2023. aastal ning 2025. aastal peaks selle globaalse turuosa jõudma 50 protsendini.
